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À partir de

À partir de indique la mise à jour la plus récente du prix du marché (FNB) ou de la valeur liquidative (fonds commun de placement).

ASG ou Actifs nets (en millions de dollars)

ASG signifie « actifs sous gestion ». Il représente la valeur de marché totale de tous les actifs qu'une société d'investissement ou une institution financière gère au nom de ses clients. Dans le contexte d'un FNB, les ASG désignent la valeur totale de tous les actifs détenus par le FNB, y compris les actions, les obligations ou autres titres, sur la base de leurs prix de marché actuels. Les ASG sont une mesure clé utilisée pour évaluer la taille et la popularité d'un FNB, ainsi que sa liquidité et sa stabilité potentielles.

Allocation géographique

L'allocation géographique fait référence à la répartition des investissements d'un FNB à travers différentes régions ou pays à travers le monde. Elle indique les zones géographiques où le FNB détient des actifs, tels que des actions ou des obligations, et reflète l'exposition du fonds à différentes économies et marchés. L'allocation géographique peut être une considération importante pour les investisseurs recherchant la diversification à travers différentes régions ou ciblant des régions géographiques spécifiques pour des opportunités d'investissement ou la gestion des risques.

Achat / Vente

Achat / Vente se réfère aux prix auxquels les investisseurs peuvent acheter (prix demandé) ou vendre (prix offert) des parts du FNB sur le marché. Le prix offert est le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer, tandis que le prix demandé est le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter. La différence entre ces deux prix est appelée l'écart entre l'offre et la demande, représentant le coût de l'exécution d'une transaction sur le FNB.

Actions, Actions en circulation ou Parts en circulation

Les parts en circulation désignent le nombre total d'actions qui ont été créées et émises par le fonds. Ces parts représentent la propriété dans le FNB et peuvent être achetées et vendues sur la bourse comme des actions individuelles. Le nombre de parts en circulation peut fluctuer en fonction de la demande des investisseurs et de la création ou du rachat de nouvelles parts par l'émetteur du FNB.

Actif / Passif

Les FNB passifs suivent des indices spécifiques, tandis que les FNB actifs sont gérés par des professionnels visant à surperformer le marché. Les FNB passifs ont des frais plus bas et visent à reproduire la performance de l'indice, tandis que les FNB actifs ont des frais plus élevés et impliquent une gestion active. Les investisseurs peuvent choisir entre les deux en fonction de leurs objectifs, de leur tolérance au risque et de leurs préférences.

Admissibilité

Pour les FNB canadiens, « admissibilité » fait référence à la possibilité pour le FNB d'être détenu dans certains comptes enregistrés, tels que les Régimes enregistrés d'épargne-retraite (REER), les Comptes d'épargne libre d'impôt (CELI) ou les Régimes enregistrés d'épargne-études (REEE). L'admissibilité des FNB à ces comptes dépend de facteurs tels que les objectifs d'investissement du FNB, les avoirs et le respect des critères établis par l'Agence du revenu du Canada (ARC) pour les avoirs dans les comptes enregistrés. Les fournisseurs de FNB précisent souvent l'admissibilité de leurs fonds pour les comptes enregistrés, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées lors de la sélection des investissements pour leurs comptes bénéficiant d'avantages fiscaux.

Allocation d'actifs

L'allocation d'actifs désigne la répartition stratégique du portefeuille d'un investisseur entre différentes classes d'actifs, telles que les actions, les obligations, la trésorerie et autres investissements, en fonction de ses objectifs financiers, de sa tolérance au risque et de son horizon temporel. Elle vise à optimiser les rendements tout en gérant le risque en diversifiant les investissements parmi différentes catégories d'actifs qui peuvent réagir différemment aux conditions du marché. L'allocation d'actifs est un principe fondamental de la gestion de portefeuille, les études montrant qu'elle joue souvent un rôle plus important dans le succès des investissements à long terme que la sélection individuelle de titres.

Allocation sectorielle

L'allocation sectorielle implique de diviser un portefeuille d'investissement en différents secteurs ou industries en fonction de leurs attentes de performance et de profils de risque. En répartissant les actifs dans des secteurs tels que la technologie, les soins de santé, l'énergie, les biens de consommation et les services financiers, les investisseurs visent à diversifier leur portefeuille et potentiellement à améliorer les rendements en capitalisant sur les opportunités spécifiques à chaque secteur. Les stratégies d'allocation sectorielle peuvent varier en fonction des conditions du marché, des perspectives économiques et des préférences individuelles des investisseurs, dans le but d'obtenir une exposition équilibrée à différents secteurs tout en gérant le risque.

Acheteur

un acheteur est quelqu'un qui acquiert des parts d'un FNB sur le marché. Ils passent des ordres d'achat par l'intermédiaire de courtiers pour acheter des parts de FNB à des prix spécifiés. Les acheteurs peuvent être des particuliers, des traders ou des institutions cherchant à s'exposer à des actifs spécifiques ou à des stratégies d'investissement proposées par les FNB.

Admissible au REER

Le Régime enregistré d'épargne-retraite (REER) est un compte de retraite avantageux sur le plan fiscal disponible pour les contribuables canadiens, leur permettant de cotiser une partie de leurs revenus pour épargner en vue de la retraite tout en bénéficiant d'avantages fiscaux. Les investissements détenus dans un REER, y compris les FNB admissibles, croissent à l'abri de l'impôt jusqu'à leur retrait, offrant aux investisseurs la possibilité d'accumuler des richesses à long terme. L'éligibilité d'un FNB pour les REER dépend généralement de facteurs tels que le domicile, la structure et le respect des exigences réglementaires fixées par l'Agence du revenu du Canada (ARC). Les investisseurs cherchent souvent des investissements admissibles au REER pour maximiser leurs économies de retraite tout en minimisant leurs obligations fiscales.

Alpha (1a/3a/5a/10a)

Alpha représente le rendement excédentaire généré par le fonds commun de placement par rapport à son indice de référence ou à un taux de rendement sans risque, après ajustement pour le niveau de risque du fonds mesuré par son bêta. Un alpha positif indique que le fonds a surperformé son indice de référence, ce qui suggère que le gestionnaire du fonds a ajouté de la valeur grâce à une sélection d'actions supérieure, un bon timing ou d'autres stratégies de gestion active. À l'inverse, un alpha négatif suggère une sous-performance par rapport à l'indice de référence.

B

Bourse

Une bourse fait référence à une plateforme ou un marché où différents instruments financiers, tels que les actions, les obligations, les matières premières et les dérivés, sont achetés et vendus. Les bourses fournissent un environnement réglementé pour le trading, garantissant la transparence, la liquidité et des prix équitables. Des exemples au Canada incluent la Bourse de Toronto (TSX) et Cboe Canada (CBOECA).

Biographie

Une biographie pour un gestionnaire de portefeuille devrait mettre en avant son parcours professionnel, son expertise et ses réalisations clés dans le domaine de la gestion des investissements.

Bêta (1 an/3 ans/5 ans/10 ans)

Le bêta est une mesure de la volatilité du FNB par rapport à un indice de référence (par exemple, le S&P/TSX Composite), généralement calculée à l'aide des rendements mensuels historiques sur une période donnée (par exemple, 1 an, 5 ans). Un bêta de 1 indique que le prix du FNB a tendance à évoluer en ligne avec l'indice, tandis qu'un bêta supérieur à 1 suggère une volatilité plus élevée par rapport à l'indice, et un bêta inférieur à 1 indique une volatilité plus faible.

C

Clôture précédente / ANR (Actif net réévalué)

Clôture précédente fait référence au dernier prix auquel un FNB a été négocié avant la fin de la séance de trading précédente, servant de point de référence pour son activité récente sur le marché. Pour les fonds communs de placement, la valeur liquidative nette (NAV) par action précédente est affichée à la place.

Catégorie d'actifs

Classe d'actifs désigne la catégorie de valeurs mobilières ou d'actifs sous-jacents dans lesquels le FNB ou le fonds commun de placement investit. Par exemple, un FNB peut se concentrer sur les actions (actions), le revenu fixe (obligations), les matières premières, l'immobilier, ou une combinaison de ces classes d'actifs. L'objectif d'investissement du FNB et la composition de son portefeuille déterminent sa classe d'actifs, et les investisseurs choisissent souvent des FNB en fonction de leur exposition désirée à des classes d'actifs spécifiques au sein de leurs portefeuilles d'investissement.

Couverture de devises

Le couverture de change dans le contexte d'un FNB fait référence à une stratégie utilisée pour atténuer l'impact des fluctuations de change sur les rendements du fonds. Les FNB qui utilisent une couverture de change utilisent généralement des instruments financiers tels que des contrats à terme ou des options pour compenser les effets des mouvements de change entre la devise de base du fonds et les devises des actifs sous-jacents. Cette stratégie vise à stabiliser les rendements du FNB dans la devise de base de l'investisseur, réduisant ainsi le risque associé aux fluctuations de change. Les investisseurs peuvent choisir des FNB couverts contre les devises pour gérer le risque de change lors de l'investissement sur les marchés étrangers ou dans des actifs libellés dans différentes devises.

Clôture de l'exercice financier

Fin d'exercice fiscal désigne la clôture de la période comptable du FNB. Cette période, qui peut différer de l'année civile, marque la fin du cycle de reporting financier du FNB. À la fin de l'exercice fiscal, la direction du FNB évalue sa performance financière, prépare des états financiers audités et rend compte aux investisseurs. Ce rapport aide les investisseurs à comprendre la valeur liquidative (NAV) du FNB, les dépenses et les distributions, ce qui facilite la prise de décision en matière d'investissement.

Charge

Les frais de charge en investissement désignent les frais liés aux transactions de fonds communs de placement. Les frais initiaux sont déduits de l'investissement initial, tandis que les frais de sortie sont prélevés lors du rachat. Ces charges rémunèrent les conseillers financiers et les vendeurs. Certains fonds proposent des actions sans frais de charge, qui ne comportent pas de frais de vente mais peuvent comporter d'autres frais. Comprendre les frais de charge est crucial pour évaluer les coûts totaux de l'investissement.

Croissance/Valeur/Mixte

Croissance/Valeur/Mixte catégorisent les fonds communs de placement ou les FNB en fonction de leurs caractéristiques d'investissement. Valeur indique des actions sous-évaluées, Mixte reflète un mélange de croissance et de valeur, et Croissance suggère des actions avec un fort potentiel de croissance. Ces classifications aident les investisseurs à aligner leurs portefeuilles avec leur tolérance au risque et leurs objectifs d'investissement.

Court/Moyen/Long

Court, Moyen et Long font généralement référence à différentes durées ou horizons temporels dans le contexte des investissements. Court implique une durée brève, souvent associée à des investissements ou des stratégies à court terme. Moyen signifie une durée moyenne, située entre le court terme et le long terme. Long désigne une durée prolongée, généralement associée à des investissements ou des stratégies à long terme visant à atteindre des objectifs sur une période prolongée. Ces termes aident les investisseurs à catégoriser leurs objectifs d'investissement et leurs horizons temporels, guidant leurs processus de prise de décision.

Catégorie

La catégorie CIFSC (Comité des normes des fonds d'investissement du Canada) est un système de classification utilisé au Canada pour catégoriser les fonds communs de placement et autres produits d'investissement en fonction de leurs objectifs d'investissement, de leur allocation d'actifs et de leur profil de risque. Il aide les investisseurs à comparer plus facilement des fonds similaires. Il existe plusieurs catégories CIFSC, notamment Actions, Équilibré, Revenu Fixe, Marché Monétaire et Spécialisé. Chaque catégorie représente un type spécifique de stratégie d'investissement ou de classe d'actifs.

Composition

Les 10 premiers constituants d'un fonds négocié en bourse (FNB) ou d'un fonds mutuel représentent les dix plus grandes positions au sein du portefeuille en termes de valeur marchande. La trésorerie peut également être l'une des dix principales positions. Ces positions ont généralement une influence significative sur la performance globale du FNB en raison de leur taille et de leur pondération. Les investisseurs portent souvent une attention particulière aux 10 premiers constituants pour comprendre l'exposition du FNB à des entreprises, des secteurs ou des classes d'actifs spécifiques. L'analyse de ces constituants peut fournir des informations sur la diversification du FNB, le risque de concentration et l'alignement avec les objectifs d'investissement.

Comment faire

La capacité de vendre des parts de fonds communs de placement est généralement facilitée par la société de gestion du fonds ou une plateforme de courtage. Cela indique par quels canaux les investisseurs peuvent accéder au produit d'investissement.

Composition - Top 10

Les dix premières composantes d'un fonds commun de placement représentent les dix plus grandes positions au sein du portefeuille du fonds en termes de valeur marchande. De plus, la trésorerie peut également être l'une des dix principales positions dans un FCP. Ces positions ont généralement une influence significative sur la performance globale du FCP en raison de leur taille et de leur poids. Les investisseurs portent souvent une attention particulière aux dix premières composantes pour comprendre l'exposition du FCP à des entreprises spécifiques, des secteurs ou des classes d'actifs. L'analyse de ces composantes peut fournir des informations sur la diversification du FCP, le risque de concentration et l'alignement avec les objectifs d'investissement.

D

Devise ou Devise de référence

La devise de base désigne la devise dans laquelle le fonds est principalement libellé ou négocié. C'est la devise par rapport à laquelle la performance et la valeur du FNB sont généralement mesurées. Par exemple, si un FNB est négocié en dollars américains (USD), alors l'USD serait sa devise de base.

Derniers rendements sur [X] mois/années (%)

Le rendement sur les derniers [X] mois (%) désigne le pourcentage de variation de la valeur d'un FNB sur la période de temps estimée. Il reflète la performance du FNB pendant cette période spécifique et peut fournir des informations sur son élan ou sa volatilité à court ou à long terme. Les investisseurs utilisent souvent cette mesure pour évaluer les tendances de performance récentes et prendre des décisions éclairées concernant leurs investissements. Les rendements passés ne garantissent pas les performances futures.

Développement économique

FNB des marchés développés : Investit dans des entreprises des économies avancées dotées de marchés financiers établis et de cadres réglementaires solides. FNB des marchés émergents : Investit dans des entreprises des économies en développement avec un fort potentiel de croissance et des marchés financiers en évolution. FNB des marchés mondiaux : Investit dans un mélange d'entreprises provenant à la fois des économies développées et émergentes, combinant stabilité et potentiel de croissance.

dépositaire

Un dépositaire est une institution financière responsable de la garde des actifs détenus dans le portefeuille du FNB. Le dépositaire détient les titres, les liquidités et les autres actifs détenus par le FNB en garde et veille à leur sécurité. De plus, le dépositaire peut s'occuper de tâches telles que le règlement des transactions, la collecte des dividendes et des paiements d'intérêts, et la fourniture de rapports sur les avoirs du FNB. Le dépositaire joue un rôle crucial dans le maintien de l'intégrité et de la sécurité des actifs du FNB, contribuant à protéger les intérêts des investisseurs.

Date ex-dist.

La Date ex-dist. fait référence à la date ex-distribution, qui est la date à partir de laquelle un titre, tel qu'un FNB, se négocie sans son prochain paiement de dividende. Les investisseurs qui achètent les actions du FNB à partir de la date ex-dividende n'ont pas droit au prochain paiement de dividende. La date ex-dividende est cruciale pour les investisseurs, car elle détermine leur éligibilité à recevoir des dividendes et peut influencer le prix des actions du FNB avant et après cette date.

Date de paiement

Date de paiement est la date à laquelle les dividendes ou distributions sont effectivement versés aux porteurs d'unités qui y ont droit. Cette date suit la date ex-dividende et survient généralement quelques jours à quelques semaines après la date ex-dividende, selon la politique de distribution du FNB. Le jour de paiement, les actionnaires qui détenaient des actions du FNB à la date d'enregistrement reçoivent leurs paiements de dividendes ou de distributions soit en espèces, soit réinvestis dans des actions supplémentaires du FNB, en fonction de leurs préférences et de la configuration du FNB.

Date

La date fait référence à l'horodatage indiquant quand la transaction la plus récente pour un titre, telle qu'un FNB, a eu lieu. Cet horodatage inclut généralement la date et l'heure de la transaction, fournissant des informations sur l'activité la plus récente sur le marché pour cette sécurité particulière. Pour les titres du TSX, il possible que la date ne réflète pas la dernière transaction, car le marquage s'effectue généralement uniquement pour les lots réguliers, c'est-à-dire pour les lots d'actions qui sont un multiple de 100.

Durée

La durée est une mesure de la sensibilité du prix d'un investissement à revenu fixe, tel qu'une obligation ou un fonds obligataire, aux variations des taux d'intérêt. Elle représente la moyenne pondérée du temps qu'il faut pour recevoir les flux de trésorerie de l'obligation, en tenant compte à la fois des paiements de coupons et de l'échéance de l'obligation. La durée aide les investisseurs à comprendre dans quelle mesure le prix d'une obligation ou d'un portefeuille obligataire est susceptible de changer en réponse aux variations des taux d'intérêt : des durées plus longues indiquent une plus grande sensibilité aux variations des taux d'intérêt, tandis que des durées plus courtes impliquent une sensibilité moindre. La durée, qu'elle soit courte, moyenne ou longue, reflète la sensibilité du prix d'une obligation ou d'un fonds obligataire aux variations des taux d'intérêt. Les investissements à durée courte présentent une sensibilité moindre, ce qui les rend moins volatils et adaptés aux investisseurs ayant des horizons temporels plus courts. Les investissements à durée moyenne offrent un équilibre entre stabilité et potentiel de croissance, répondant aux investisseurs ayant une tolérance au risque modérée. Les investissements à durée longue, tout en offrant potentiellement des rendements plus élevés, sont plus sensibles aux variations des taux d'intérêt, ce qui les rend adaptés aux investisseurs ayant un horizon d'investissement plus long et une tolérance au risque plus élevée.

E

Efficacité fiscale

L'efficacité fiscale est le pourcentage de rendement après impôt par rapport au rendement avant impôt. Elle estime les rendements après impôt en tenant compte des différents taux d'imposition applicables aux intérêts, aux dividendes et aux gains en capital. Il s'agit d'une estimation qui dépend de la capacité des sociétés de fonds à fournir une répartition précise de leurs distributions.

Effet de levier

L'effet de levier fait référence à l'utilisation de capital emprunté pour augmenter les rendements potentiels du fonds. Les FNB à effet de levier cherchent à amplifier les rendements d'un indice ou d'une classe d'actifs sous-jacents en utilisant l'effet de levier, ce qui peut accentuer les gains sur un marché haussier mais aussi augmenter les pertes sur un marché baissier. Ces FNB sont conçus pour le trading à court terme et peuvent ne pas convenir aux investisseurs à long terme en raison de leur risque plus élevé et de leur potentiel de volatilité.

Exposition à la vente à découvert

L'exposition à la vente à découvert dans le contexte d'un FNB fait référence à la capacité du fonds à s'engager dans des activités de vente à découvert dans le cadre de sa stratégie d'investissement. La vente à découvert implique de vendre des titres que le FNB ne possède pas actuellement, dans le but de les racheter à un prix plus bas à l'avenir pour réaliser des profits sur les baisses de prix. Les FNB avec une exposition à la vente à découvert peuvent utiliser des dérivés ou d'autres instruments financiers pour prendre des positions courtes sur le marché. Cette capacité permet à le FNB de potentiellement réaliser des profits sur les baisses de prix des actifs sous-jacents ou des indices qu'il suit.

Éch/Mar

Éch/Mar fait référence aux sous-bourses ou aux marchés plus petits au sein d'une bourse plus grande. Cela peut également désigner des sociétés de trading exécutant des transactions pour leurs clients. Ces sous-bourses ou sociétés de trading peuvent se spécialiser dans des types spécifiques de titres, d'industries ou d'activités de trading.

En pourcentage (%)

En pourcentage indique un changement ou un rendement par rapport à l'investissement initial ou à la valeur actuelle du FNB. Par exemple, une augmentation de 5 % de la valeur d'un FNB signifie que le prix du FNB a augmenté de 5 % par rapport à sa valeur précédente.

En dollars (%)

En dollars représente le changement ou le rendement en termes d'unités monétaires réelles (par exemple, USD). Par exemple, si vous investissez 1 000 $ dans un FNB et qu'il gagne 50 $ en valeur, l'augmentation est exprimée comme étant de 50 $.

Exposition vente à découvert

Inverse fait référence à une stratégie d'investissement ou à un produit financier conçu pour performer dans la direction opposée d'un indice particulier ou d'un actif sous-jacent.

Écart-type (1 an / 3 ans / 5 ans)

L'écart type des rendements mensuels est une mesure statistique qui évalue la variabilité ou la dispersion des rendements mensuels d'un investissement sur une période d'investissement requise (par exemple, 3A, 5A). Il fournit un aperçu de la cohérence et de la stabilité de la performance de l'investissement sur une période prolongée. Un écart type plus élevé suggère une plus grande volatilité, indiquant des fluctuations plus importantes des rendements autour de leur valeur moyenne sur la période de calcul (par exemple, 3A, 5A). En revanche, un écart type plus faible implique des rendements plus cohérents avec moins d'écart par rapport à la moyenne, reflétant une performance d'investissement comparativement stable sur la durée analysée.

F

Fréquence de distribution

La fréquence de distribution désigne à quelle fréquence un FNB ou un fonds commun de placement distribue des dividendes, des revenus d'intérêts ou des capitaux à ses porteurs de parts. Elle indique la fréquence à laquelle les investisseurs peuvent s'attendre à recevoir des paiements de revenus du FNB ou du fonds commun de placement. Les fréquences de distribution peuvent varier et peuvent être mensuelles, trimestrielles, semestrielles ou annuelles, en fonction de la stratégie d'investissement du fonds et des types d'actifs qu'il détient.

Frais de gestion

Les frais de gestion sont des frais facturés par des fonds d'investissement ou des institutions financières pour superviser et administrer des portefeuilles d'investissement. Ces frais englobent les dépenses liées à la recherche, à l'analyse et aux activités opérationnelles impliquées dans la gestion des investissements du fonds. Calculés généralement en pourcentage des actifs sous gestion (ASG), les frais de gestion sont déduits directement des actifs du fonds, réduisant ainsi les rendements globaux obtenus par les investisseurs.

Facteur de levier

Le facteur de levier dans les FNB représente le multiplicateur appliqué aux rendements quotidiens par rapport à l'indice sous-jacent. Par exemple, un FNB à levier 2x vise à fournir le double des rendements quotidiens de son indice, tandis qu'un FNB à levier -1x cherche à fournir des rendements inverses. En raison des effets de composition, ces FNB sont généralement utilisés pour le trading à court terme ou la couverture plutôt que pour l'investissement à long terme.

Frais de courtage

Les frais de distribution sont des commissions continues payées par le fonds aux conseillers financiers ou intermédiaires pour fournir des conseils ou des services continus aux investisseurs détenant le fonds. Comme les FNB sont principalement gérés de manière passive et négociés sur des bourses de valeurs, ils n'ont généralement pas de frais de distribution. Au lieu de cela, les investisseurs paient généralement des commissions de courtage lorsqu'ils achètent ou vendent des parts de FNB, mais les frais de gestion continus (ratios de frais) pour les FNB sont généralement plus bas par rapport aux fonds communs de placement.

Frais de distribution

Une commission de suivi est une commission récurrente versée par les sociétés de fonds communs de placement aux conseillers financiers ou intermédiaires qui vendent leurs fonds et fournissent des services continus aux investisseurs. Il s'agit généralement d'un pourcentage des actifs investis dans le fonds et est versé chaque année tant que l'investisseur détient le fonds. Les commissions de suivi rémunèrent les conseillers pour les conseils, les services et le soutien continus qu'ils fournissent aux investisseurs, notamment le suivi de portefeuille, la planification financière et l'éducation des clients. Cependant, les critiques soutiennent que les commissions de suivi peuvent créer des conflits d'intérêts et peuvent influencer les recommandations des conseillers.

Fréquence de rééquilibrage

La fréquence de rééquilibrage pour les FNB fait référence à la fréquence à laquelle des ajustements sont effectués pour maintenir l'allocation d'actifs souhaitée. Ce timing varie en fonction de la stratégie du FNB, certains rééquilibrant mensuellement, trimestriellement ou annuellement, tandis que d'autres le font en fonction de déclencheurs spécifiques. En achetant ou en vendant des actifs, les FNB se réalignent sur les allocations cibles pour assurer la cohérence avec la stratégie d'investissement prévue au fil du temps. Cette pratique vise à gérer le risque et à maintenir le profil risque-rendement souhaité du FNB.

Frais de gestion maximum

Dans les FNB, Frais de gestion maximum désigne la plus haute charge annuelle imposée par le fournisseur de FNB pour la gestion des actifs du fonds. Il englobe des coûts tels que la gestion de portefeuille, l'administration et les dépenses opérationnelles. Mentionné dans le prospectus du FNB, ce frais représente la limite supérieure des dépenses que les investisseurs peuvent encourir. Évaluer ce frais est crucial pour comprendre le coût global de la détention du FNB et son impact sur les rendements des investissements.

Faible/Moyen/Élevé

Faible, Moyen et Élevé sont des descripteurs utilisés pour indiquer le niveau de risque associé aux investissements à revenu fixe et sont déterminés en fonction de la qualité du crédit. Un risque Faible suggère des investissements avec une probabilité plus faible de perte mais potentiellement des rendements plus faibles. Un risque Moyen indique des niveaux de risque modérés avec des rendements et des pertes potentiels équilibrés. Un risque Élevé implique des investissements avec un potentiel de rendement plus élevé mais également une probabilité plus élevée de pertes. Ces catégories de risque aident les investisseurs à aligner leur tolérance au risque avec des choix d'investissement appropriés.

FundGrade

Fundgrade fait référence à la notation ou à l'évaluation attribuée à un fonds commun de placement ou à un FNB en fonction de divers critères tels que la performance, le risque et d'autres facteurs qualitatifs. Ces notes sont souvent fournies pour aider les investisseurs à évaluer la qualité et la pertinence d'un fonds pour leurs objectifs d'investissement. Les notes peuvent varier de lettres (telles que A, B, C) ou de scores numériques, indiquant la force relative ou la faiblesse du fonds par rapport à ses pairs ou à ses indices de référence.

FA - Commission de suivi max.

Le terme FAR max. fait référence à la Frais Maximum de Commission de Sortie Différée (DSC) associée aux fonds communs de placement. Une frais de DSC est une charge encourue lors de la vente de parts de fonds communs de placement dans un délai spécifié après l'achat. La frais maximum de DSC représente le pourcentage le plus élevé que les investisseurs peuvent avoir à payer s'ils rachètent leurs parts tôt. Cette frais diminue souvent avec le temps jusqu'à ce qu'elle atteigne finalement zéro. Comprendre la frais maximum de DSC est crucial pour les investisseurs évaluant les coûts potentiels de vente des parts de fonds communs de placement avant l'expiration du calendrier de DSC.

FAR - Commission de suivi max.

FAR - Commission de suivi max. désigne le pourcentage maximum d'actifs qu'un conseiller financier ou un intermédiaire peut recevoir pour la vente de parts de fonds communs de placement avec des frais de sortie différée (DSC) et la fourniture de services continus aux investisseurs. La commission de remorque de DSC compense le conseiller pour ses services, tels que la surveillance de portefeuille, la planification financière et le soutien aux clients, pendant la période de détention de l'investissement. Contrairement aux frais d'entrée, les frais de DSC sont encourus lorsque les investisseurs rachètent leurs parts dans un délai spécifié après l'achat, diminuant progressivement avec le temps jusqu'à ce qu'ils atteignent zéro.

Frais d'acquisition max.

Frais d'acquisition max. désigne le pourcentage le plus élevé prélevé en tant que frais d'entrée lors de l'achat de parts de fonds communs de placement. Cette frais est déduite du montant initial de l'investissement et compense généralement les conseillers financiers ou les vendeurs pour leurs services. Comprendre la frais d'entrée maximale est important pour les investisseurs évaluant le coût total de l'investissement dans un fonds commun de placement particulier.

FA - Comission de suivi max

FA - Comission de suivi max désigne le pourcentage le plus élevé d'actifs qu'un conseiller financier ou un intermédiaire peut recevoir immédiatement lors de la vente de parts de fonds communs de placement et de la fourniture de services continus aux investisseurs. Ce frais est déduit du montant initial de l'investissement et est versée en compensation au conseiller pour ses services, y compris les conseils, la surveillance de portefeuille et le soutien aux clients.

G

Graphique des prix

Un graphique des prix est une représentation graphique du mouvement historique des prix d'un actif financier sur une période spécifique. En général, l'axe horizontal du graphique représente le temps, tandis que l'axe vertical représente le prix de l'actif. Les graphiques des prix peuvent prendre différentes formes, y compris des graphiques linéaires, des graphiques en barres et des graphiques en chandeliers, chacun fournissant des niveaux de détail et d'information différents. Les investisseurs et les traders utilisent les graphiques des prix pour analyser les schémas de prix passés, identifier les tendances, les niveaux de support et de résistance, et prendre des décisions éclairées sur l'achat, la vente ou la détention d'actifs.

Grand/Moyen/Petit

Grande, moyenne et petite font référence à la capitalisation boursière des fonds communs de placement et des FNB. Grande indique généralement les entreprises avec la plus grande capitalisation boursière, Moyenne fait référence aux entreprises avec une capitalisation boursière de taille moyenne, et Petite désigne les entreprises avec la plus petite capitalisation boursière. Les FNB classés sous ces étiquettes investissent dans des entreprises correspondant à leurs plages de capitalisation boursière respectives, offrant aux investisseurs une exposition à différents segments du marché boursier en fonction de la taille de l'entreprise.

I

Indice de référence

Un « Indice de référence » est une norme par rapport à laquelle la performance du fonds est mesurée. Il s'agit généralement d'un indice ou d'un ensemble d'indices représentant un marché ou une classe d'actifs spécifique. Les FNB visent souvent à reproduire la performance de leur indice de référence en détenant des valeurs mobilières similaires dans des proportions similaires. Les investisseurs utilisent le benchmark pour évaluer la performance du FNB par rapport à son marché ou à sa stratégie d'investissement prévue. Les Indice de références pour les FNB sont déterminés par Inovestor tandis que les fonds communs de placement utilisent la catégorie comme point de référence.

M

Meilleur

Le meilleur mois fait référence au mois au cours duquel le produit financier a connu le rendement le plus élevé dans un laps de temps spécifique.

Meilleur Retour(%)

Le meilleur rendement sur 1 mois au cours des 5 dernières années est le rendement en pourcentage le plus élevé qui s'est produit au cours d'un seul mois au cours des 5 dernières années.

N

Note de risque

Le rating de risque est une mesure utilisée pour évaluer le niveau de risque associé à un produit financier. La valeur affichée est celle figurant dans le prospectus, traditionnellement dérivée de la volatilité du produit d'investissement. Les évaluations vont de faible, faible à moyen, moyen, moyen à élevé et élevé, aidant les investisseurs à évaluer les risques et les récompenses potentiels avant de prendre des décisions d'investissement.

Non-RÉR initial

Non-RÉR initial désigne un investissement initial effectué en dehors d'un Régime enregistré d'épargne-retraite (REER). Contrairement aux investissements dans un REER, qui offrent des avantages fiscaux pour l'épargne-retraite au Canada, Non-RSP Initial indique que l'investissement ne fait pas partie d'un compte REER. Il fait référence à la contribution initiale effectuée dans un compte d'investissement régulier, tel qu'un compte de courtage imposable ou un compte d'investissement non enregistré. Ces comptes n'offrent pas les mêmes avantages fiscaux que les REER, mais offrent une flexibilité en termes de limites de contribution et de restrictions de retrait.

Nombre de titres

Le nombre de titres dans un fonds fait référence au nombre total de valeurs mobilières ou d'actifs individuels détenus dans le portefeuille du fonds. Dans les fonds communs de placement (FCP), le nombre de titres peut varier considérablement en fonction de la stratégie d'investissement du fonds, de ses objectifs et de son indice ou benchmark sous-jacent. Certains fonds peuvent détenir un nombre relativement faible de titres, en se concentrant sur des secteurs ou thèmes spécifiques, tandis que d'autres peuvent avoir des centaines voire des milliers de titres, visant une diversification plus large à travers différentes classes d'actifs ou marchés. Les liquidités et équivalents peuvent également constituer une position dans un portefeuille. Comprendre le nombre de titres dans un FCP peut fournir des indications sur son niveau de diversification et son exposition à différents segments du marché.

O

Objectif

L'objectif fait référence à l'objectif d'investissement du fonds ou à son but. Il définit la stratégie que le FNB ou le fonds commun de placement vise à suivre afin d'atteindre ses résultats souhaités. Les objectifs peuvent varier largement entre les produits d'investissement et peuvent inclure des objectifs tels que la recherche de la réplication de la performance d'un indice spécifique, la fourniture d'une exposition à un secteur ou à une classe d'actifs particulière, la génération de revenus, ou la poursuite d'une combinaison de croissance et de revenus. Comprendre l'objectif est crucial pour les investisseurs afin d'évaluer s'il est conforme à leurs besoins et préférences en matière d'investissement.

Objectif cible

L'objectif cible fait référence à un objectif financier ou à un but que vise à atteindre un FNB grâce à sa stratégie d'investissement pour les investisseurs. Cela pourrait impliquer un résultat spécifique souhaité, tel que la génération d'un certain niveau de revenu, la préservation du capital, la réalisation de croissance du capital, ou la gestion du risque dans un cadre défini. Les gestionnaires de FNB peuvent poursuivre divers objectifs cibles en fonction des objectifs financiers, de la tolérance au risque, de l'horizon d'investissement et des conditions du marché. La mise en œuvre de stratégies d'investissement alignées sur les objectifs cibles aide les gestionnaires de FNB à clarifier leurs objectifs et à adapter les allocations de portefeuille en conséquence pour atteindre les objectifs financiers spécifiés.

P

Prix ou Prix du marché

Le prix du marché fait référence à la valeur de trading actuelle d'un FNB sur le marché ouvert. Ce prix est déterminé par les dynamiques de l'offre et de la demande et peut fluctuer tout au long de la journée de trading en fonction de divers facteurs tels que le sentiment des investisseurs, la performance des actifs sous-jacents et les conditions économiques.

Prix

Les prix font référence à la valeur marchande à laquelle les actions d'un FNB sont achetées et vendues. Ils sont essentiels pour les investisseurs afin d'évaluer la valeur actuelle de leurs avoirs et prendre des décisions d'achat ou de vente.

Pays

Le pays fait référence à l'emplacement géographique où se trouvent les actifs sous-jacents du fonds ou où les entreprises dans lesquelles il investit ont leur siège social. Les FNB peuvent se concentrer sur des pays ou des régions spécifiques, offrant aux investisseurs une exposition aux économies et aux marchés de ces pays. Les FNB spécifiques à un pays permettent aux investisseurs de cibler des opportunités ou de diversifier leurs portefeuilles en fonction de leurs opinions sur les perspectives économiques de régions ou de pays spécifiques.

Plage journalière

La fourchette quotidienne, dans le contexte d'un FNB, fait référence à la différence entre les prix les plus hauts et les plus bas auxquels les actions du FNB ont été échangées au cours d'une seule journée de trading. Elle offre un aperçu de la volatilité des prix et de l'activité de trading du FNB dans un laps de temps spécifique. La fourchette quotidienne est souvent utilisée par les investisseurs pour évaluer le mouvement intraday et les opportunités de trading potentielles dans le FNB.

Plage sur 52 semaines

La fourchette sur 52 semaines d'un FNB désigne le prix le plus élevé et le plus bas auquel le FNB a été négocié au cours des 52 dernières semaines (un an). La fourchette sur 52 semaines donne aux investisseurs une idée de la volatilité et de la performance du FNB sur une période plus longue. Les prix les plus hauts et les plus bas dans la fourchette sur 52 semaines peuvent être utilisés comme points de référence pour évaluer la performance du FNB par rapport à son historique de négociation passé.

Période

Periode fait généralement référence à une période de temps spécifique ou à une durée pendant laquelle diverses activités ou événements se produisent. Cela pourrait inclure la période de distribution, qui est le moment où les actions d'un FNB sont achetées et vendues sur la bourse; la période de reporting, qui est la période pendant laquelle les rapports financiers sont préparés et publiés; ou la période de performance, qui est la durée pendant laquelle la performance d'investissement d'un FNB est évaluée. La période peut varier en fonction du contexte et de l'aspect spécifique du FNB considéré.

Performance

Performance mesure dans quelle mesure le fonds a atteint ses objectifs d'investissement au fil du temps. Elle reflète les variations de la valeur du FNB, en tenant compte de facteurs tels que l'appréciation du prix et les dividendes. Les investisseurs utilisent des indicateurs tels que le rendement total et le rendement annualisé pour évaluer la performance. La comparaison des performances permet d'évaluer les décisions d'investissement et de se comparer aux pairs.

PPA autorisé

Un programme de paiements préautorisés (PPA) permet aux individus de faire des contributions régulières à leur compte d'investissement automatiquement. Ces contributions sont déduites de leur compte bancaire à des intervalles prédéterminés, tels que mensuels ou trimestriels, puis sont investies dans les produits d'investissement spécifiés.

PPA initial

programme de paiements préautorisés intial (PPA Initial) désigne le montant initial minimal nécessaire pour configurer ou établir un PPA dans un compte d'investissement. Cela implique de configurer les paramètres pour des contributions automatiques et régulières à être déduites d'un compte bancaire et investies dans des produits spécifiés.

PPA Subséquent

PPA Subsequent désigne les contributions ultérieures minimales nécessaires pour permettre un arrangement de Contribution Pré-Autorisée (PPA) dans un compte d'investissement. Ce terme indique les déductions planifiées ultérieures d'un compte bancaire et les investissements dans des produits spécifiés après la configuration initiale.

PRS autorisé

Un Système de Retrait Planifié (PRS) est autorisé pour un compte d'investissement particulier. Un PRS permet aux investisseurs de recevoir des retraits ou des distributions régulières de leurs avoirs d'investissement selon des montants et des intervalles prédéterminés. Ces retraits peuvent servir de source de revenus pour l'investisseur, offrant un moyen systématique d'accéder à leurs fonds d'investissement au fil du temps. Lorsqu'un compte d'investissement est désigné comme SWP Allowed, cela signifie que les investisseurs ont la possibilité de mettre en place un arrangement SWP pour recevoir des distributions régulières de leurs investissements selon leurs préférences spécifiées.

PRS solde min.

PRS solde min fait référence à l'exigence de solde minimum initial qui doit être maintenue dans un compte d'investissement afin d'être éligible à un Système de Retrait Planifié (PRS). Cette condition garantit que le compte maintient un niveau d'actifs suffisant pour soutenir les retraits planifiés sans épuiser prématurément le compte. Les investisseurs doivent respecter cette exigence de solde minimum pour continuer à recevoir des distributions régulières via l'arrangement SWP.

PRS retrait min.

PRS retrait min. désigne le montant minimum pouvant être retiré d'un compte d'investissement via un Système de Retrait Planifié (PRS) lors d'une seule transaction. Cette condition fixe un seuil pour le retrait le plus petit autorisé, garantissant que les retraits sont effectués dans des montants réalisables et pratiques pour l'investisseur. Les investisseurs doivent respecter cette exigence de retrait minimum lors de la planification de leurs transactions SWP.

Pire mois

Le pire mois fait généralement référence au mois au cours duquel un investissement ou une classe d'actifs a enregistré le rendement le plus bas dans une période spécifique. Pour identifier le pire mois, vous analyseriez les données de performance historique sur la période souhaitée et détermineriez quel mois a enregistré le rendement le plus bas. Cela pourrait impliquer d'examiner les rendements mensuels des actions, des fonds communs de placement, des FNB ou d'autres instruments financiers. Le pire mois pourrait varier en fonction de la volatilité de l'investissement et des conditions du marché.

Pire rendement (%)

Le pire rendement sur un mois au cours des 5 dernières années est le rendement le plus bas en pourcentage qui s'est produit au cours d'un seul mois au cours des 5 dernières années.

Q

Qualité de crédit

La qualité de crédit fait référence à l'évaluation de la solvabilité d'un individu, d'une entreprise ou d'un instrument financier, indiquant la probabilité de remboursement en temps opportun des obligations de dette. Elle est souvent évaluée, par des agences de notation de crédit, en fonction de facteurs tels que la stabilité financière, l'historique de remboursement et les conditions économiques. Ces notations vont généralement de haute qualité (par exemple, AAA) à moyenne basse qualité ou spéculatives (par exemple, CCC), fournissant aux investisseurs et aux prêteurs une indication du risque associé à l'investissement dans une entité ou un instrument particulier ou à son prêt.

Quartile (1 an / 3 ans / 5 ans)

Les quartiles sont couramment utilisés dans l'analyse statistique pour diviser un ensemble de données en quatre parties, chacune contenant un nombre égal de points de données ou d'observations. Le premier quartile (Q1) représente le 25e centile, le deuxième quartile (Q2) correspond à la médiane ou au 50e centile, le troisième quartile (Q3) représente le 75e centile, et le quatrième quartile (Q4) représente la valeur maximale. Les quartiles basés sur la période de temps d'investissement (1A, 3A, 5A) divisent un ensemble d'investissements en quatre parties égales en fonction de leurs rendements respectifs sur la période de temps, chaque quartile représentant 25 % des FNB classés du rendement le plus faible au plus élevé. Les quartiles sont utiles pour analyser la dispersion et la distribution des données, identifier les valeurs aberrantes et comparer la performance des investissements dans des fonds communs de placement, des FNB ou des portefeuilles par rapport à leurs pairs.

R

Rendements

Les rendements désignent les gains ou pertes que les investisseurs peuvent réaliser en détenant le FNB sur une certaine période. Ces rendements peuvent être mesurés de différentes manières, notamment par l'appréciation du prix, les dividendes ou les revenus d'intérêts reçus, et les distributions de gains en capital. Les investisseurs analysent souvent les rendements historiques pour évaluer la performance d'un FNB et évaluer son potentiel pour atteindre leurs objectifs d'investissement. Les rendements passés ne garantissent pas les performances futures.

Région

La région, dans le contexte d'un FNB, fait généralement référence à une zone géographique plus large englobant plusieurs pays. Les FNB peuvent être catégorisés en fonction des régions telles que l'Amérique du Nord, l'Europe, l'Asie-Pacifique ou les marchés émergents. Investir dans des FNB spécifiques à une région permet aux investisseurs de se positionner sur la performance économique et les dynamiques de marché de zones particulières du monde. Ces FNB peuvent être utiles pour diversifier les portefeuilles à travers différentes régions ou cibler des régions spécifiques pour des opportunités d'investissement ou la gestion des risques.

Région économique

La région économique fait référence à une zone géographique ou à un groupe de pays partageant des caractéristiques économiques ou des accords commerciaux. Les FNB axés sur les régions économiques offrent aux investisseurs une exposition à la performance économique collective et aux dynamiques de marché de ces zones.

Rendement de distribution (TTM)

Le rendement de distribution sur douze mois (TTM) fait référence à la distribution des douze derniers mois divisée par la clôture de la veille.

RÉR initial

RSP Initial fait référence à un investissement initial dans un Régime enregistré d'épargne-retraite (REER). Un REER est un régime d'épargne-retraite approuvé par le gouvernement canadien qui permet aux particuliers d'épargner pour la retraite de manière fiscalement avantageuse. Le terme Initial pourrait indiquer la contribution initiale effectuée dans un compte REER. Cette contribution est souvent faite au début de la création du plan, marquant le début du parcours d'épargne-retraite individuel dans le cadre du REER.

R-carré (1y/3y/5y/10y)

Dans les fonds communs de placement, le R carré est une mesure statistique qui évalue dans quelle mesure les rendements d'un fonds sont corrélés avec les rendements de son indice de référence. Il indique le pourcentage des variations du fonds qui peuvent être expliquées par les mouvements de l'indice de référence. Une valeur élevée de R carré, proche de 1, suggère que la performance du fonds reflète étroitement celle de son indice de référence, indiquant une forte corrélation. En revanche, une valeur faible de R carré, plus proche de 0, indique que les rendements du fonds sont moins influencés par les mouvements de l'indice de référence, suggérant une plus grande indépendance ou une gestion active. Le R carré aide les investisseurs à évaluer l'efficacité de la stratégie d'investissement d'un fonds commun de placement et sa capacité à fournir des rendements cohérents avec son indice de référence.

Remplacement d'actions

Le remplacement d'actions fait généralement référence à des fonds d'investissement, tels que des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB), qui détiennent des quantités relativement faibles d'une action particulière au sein de leur portefeuille. Ces fonds peuvent intentionnellement limiter leur exposition à certaines actions pour diverses raisons, telles que la diversification, la gestion des risques ou la stratégie d'investissement. En ne détenant qu'une petite partie d'une action, ces fonds visent à réduire l'impact de tout mouvement de prix défavorable sur cette action sur la performance globale du fonds. Les investisseurs cherchant à minimiser leur exposition à des actions spécifiques peuvent envisager d'investir dans de tels fonds dans le cadre de leur stratégie de diversification de portefeuille. Le remplacement d'actions est une stratégie d'investissement qui consiste à substituer une position en actions dans un portefeuille par des contrats d'options. Au lieu de posséder directement l'action, un investisseur achète des options d'achat, qui confèrent le droit d'acheter l'action à un prix prédéterminé dans un délai spécifié. Cette stratégie permet aux investisseurs de maintenir une exposition aux mouvements de prix de l'action tout en réduisant potentiellement le capital requis et en limitant le risque à la baisse. En utilisant des options, les investisseurs peuvent bénéficier de l'effet de levier et de la flexibilité tout en gérant leur risque de manière plus efficace. Cependant, il est essentiel de prendre en compte les risques associés au trading d'options, notamment la décroissance temporelle et la perte potentielle de la prime entière payée pour les options.

Revenu de distribution (DDM)

Le rendement de distribution sur douze mois (DDM) reflète le paiement annualisé d'un investissement au cours des douze derniers mois en pourcentage de son prix actuel ou du prix NAV. Il est calculé en additionnant toutes les distributions effectuées par l'investissement (par exemple, les dividendes, les paiements d'intérêts) au cours des douze derniers mois et en divisant par le prix actuel, puis multiplié par 100. Cette mesure aide les investisseurs à évaluer le revenu généré par l'investissement par rapport à sa valeur marchande actuelle.

Rendement à l'échéance

Le rendement à échéance représente le rendement total anticipé sur une obligation si elle est détenue jusqu'à sa date d'échéance. C'est une mesure du taux de rendement annualisé qu'un investisseur peut espérer tirer d'une obligation, en tenant compte de son prix actuel sur le marché, des paiements de coupon et de la durée jusqu'à l'échéance. Le rendement à l'échéance prend en compte à la fois les paiements d'intérêts de l'obligation et les éventuelles plus-values ou moins-values à l'échéance, en supposant que tous les paiements de coupon sont réinvestis au même taux. Il s'agit d'une mesure cruciale pour les investisseurs évaluant l'attrait des obligations, car elle reflète le rendement réel de l'obligation après avoir pris en compte son prix et sa durée jusqu'à l'échéance.

S

Style de fonds d'actions

Le style de fonds actions fait référence à la stratégie d'investissement adoptée par les fonds investissant principalement dans des actions. Les styles courants comprennent la croissance, la valeur et l'équilibre. Les fonds de croissance se concentrent sur les entreprises ayant un fort potentiel de croissance, tandis que les fonds de valeur cherchent des actions négociées à faibles multiples. Les fonds équilibrés combinent des éléments de croissance et de valeur, répondant aux préférences diverses des investisseurs et aux conditions du marché. Cela peut dépendre de diverses capitalisations boursières. Les fonds à grande capitalisation ciblent les entreprises établies avec une capitalisation boursière significative, offrant stabilité. Les fonds à moyenne capitalisation se concentrent sur les entreprises de taille moyenne, cherchant souvent un potentiel de croissance avec un risque modéré. Les fonds à petite capitalisation se concentrent sur les petites entreprises, qui peuvent offrir un potentiel de croissance plus élevé mais présentent généralement une volatilité et un risque accrus.

Secteurs

Les secteurs font référence à différents segments ou industries de l'économie dans lesquels le fonds investit. Ces secteurs peuvent inclure la technologie, les soins de santé, les services financiers, les biens de consommation, et bien d'autres encore. Les FNB peuvent se concentrer sur des secteurs spécifiques pour offrir une exposition ciblée à des industries avec un potentiel de croissance ou pour permettre aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles à travers différents secteurs. Les FNB axés sur les secteurs peuvent offrir aux investisseurs un moyen de capitaliser sur des tendances ou thèmes économiques spécifiques.

Stratégie

Dans l'investissement dans les FNB, stratégie fait référence à l'approche ou au plan que les investisseurs utilisent pour atteindre leurs objectifs d'investissement en utilisant des FNB. Les stratégies peuvent varier largement et peuvent inclure l'achat et la détention à long terme, l'allocation d'actifs, la rotation des secteurs, l'allocation tactique d'actifs, et plus encore. Les investisseurs développent des stratégies en fonction de facteurs tels que la tolérance au risque, l'horizon temporel, les perspectives du marché et les objectifs financiers individuels, visant à optimiser les rendements tout en gérant efficacement le risque.

Statut de vente

Le statut de vente fait référence à l'état actuel du fonds commun de placement, spécifiquement s'il accepte les contributions et les retraits à tout moment. Un fonds fermé n'accepte pas de contributions supplémentaires et n'autorise pas les ventes à tout moment, contrairement à un fonds ouvert.

Suite au REER

Suite au REER fait référence aux contributions supplémentaires effectuées dans le cadre d'un Régime enregistré d'épargne-retraite (REER) après l'investissement initial. Dans le contexte des REER, les individus peuvent effectuer des contributions régulières ou irrégulières au-delà de leur investissement initial pour accroître davantage leurs économies de retraite. Ces contributions ultérieures peuvent être effectuées tout au long de l'année et sont soumises aux limites de cotisation annuelles fixées par le gouvernement canadien. Elles offrent aux individus la flexibilité d'augmenter leurs économies de retraite au fil du temps dans le cadre fiscal avantageux du REER.

Suite hors REER

Les contributions supplémentaires non-REER sont des contributions supplémentaires effectuées dans un placement en dehors d'un Régime enregistré d'épargne-retraite (REER) après l'investissement initial. Ce terme indique que les contributions ultérieures sont faites dans un compte de placement non enregistré, tel qu'un compte de courtage imposable. Contrairement aux REER, qui offrent des avantages fiscaux pour l'épargne-retraite au Canada, les comptes non enregistrés n'ont pas les mêmes avantages fiscaux, mais ils offrent de la flexibilité en termes de montants de cotisation et d'options de retrait.

Sharpe Ratio (1 an / 3 ans / 5 ans)

Le ratio de Sharpe est calculé en déterminant d'abord le rendement mensuel moyen excédentaire de l'investissement (rendement supérieur au taux sans risque) sur la période d'investissement (3A, 5A). Ensuite, l'écart type de ces rendements mensuels excédentaires est calculé. On annualise ensuite à la fois le rendement excédentaire et l'écart type. Enfin, le ratio de Sharpe est obtenu en divisant le rendement excédentaire moyen annualisé par l'écart type annualisé des rendements excédentaires. Cette mesure fournit le rendement excédentaire gagné par unité de risque prise sur une base annuelle, donc un ratio de Sharpe plus élevé indique une meilleure performance ajustée au risque sur la période spécifiée.

T

Taux de frais de gestion (TER)

Le TER, ou Ratio des Frais de Gestion, représente le coût total de possession d'un fonds commun de placement ou d'un fonds négocié en bourse (FNB). Le TER inclut les frais de gestion, les frais administratifs, les dépenses d'exploitation et autres coûts associés à la gestion et à l'exploitation du fonds. Il est exprimé en pourcentage des actifs nets moyens du fonds et est déduit des rendements du fonds. Le TER fournit aux investisseurs une indication des frais totaux qu'ils peuvent attendre de payer pour investir dans un fonds particulier, et il impacte directement la performance globale du fonds et les rendements des investisseurs.

Type de cotation

Les parts non couvertes ne disposent d'aucune couverture de change, laissant ainsi les investisseurs exposés aux fluctuations des taux de change. Elles sont généralement libellées dans la devise locale des actifs sous-jacents. Les parts couvertes sont conçues pour atténuer l'impact des fluctuations de change en utilisant des stratégies de couverture pour compenser les risques de change. Ces parts sont généralement libellées dans la devise nationale de l'investisseur. Les parts en USD sont des parts d'ETF libellées en dollars américains. Les parts ordinaires se réfèrent à la principale classe d'ETF.

Transactions

Les transactions font référence à l'achat et à la vente de parts du FNB sur la bourse. Les 50 dernières transactions de la journée sont affichées. Lorsqu'un investisseur achète des parts d'un FNB, il achète essentiellement une participation proportionnelle dans les actifs sous-jacents détenus par le FNB. De même, lorsqu'il vend des parts d'un FNB, il vend sa propriété dans ces actifs. Le nombre de transactions est limité à 50.

Type

Le type FNB classe les fonds négociés en bourse en fonction de leurs actifs sous-jacents ou de leurs stratégies d'investissement. Les catégories comprennent les FNB actions, qui investissent dans des actions, les FNB à revenu fixe, qui se concentrent sur les obligations, les FNB matières premières, qui suivent des matières premières telles que l'or ou le pétrole, et les FNB sectoriels, qui ciblent des industries spécifiques. Comprendre ces types aide les investisseurs à sélectionner des FNB alignés sur leurs objectifs d'investissement et leur tolérance au risque.

Treynor (1y/3y/5y/10y)

Le ratio de Treynor est une mesure du rendement ajusté au risque qui évalue la performance d'un investissement par rapport à son risque systématique, ou bêta. Il est calculé en divisant le rendement excédentaire de l'investissement (au-dessus du taux sans risque) par son bêta. Le ratio évalue combien de rendement excédentaire un investissement génère par unité de risque systématique. Un ratio de Treynor plus élevé indique une meilleure performance ajustée au risque, suggérant que l'investissement a généré des rendements plus élevés pour le niveau de risque pris.

V

Vol / Moyenne

Vol / Moyenne fait référence au volume échangé comparé au volume moyen d'un FNB sur 30 jours. C'est une mesure de liquidité, indiquant le niveau d'activité de trading dans le FNB par rapport à son volume de trading habituel. Un ratio Vol / Moyenne plus élevé peut suggérer un intérêt accru des investisseurs ou une volatilité dans le FNB, tandis qu'un ratio plus faible peut indiquer une activité de trading ou une liquidité plus faible. Les investisseurs tiennent souvent compte des métriques de volume lorsqu'ils évaluent la facilité d'achat ou de vente de parts dans un FNB.

Volume

Le volume dans le trading de FNB fait référence au nombre total de parts achetées et vendues dans un laps de temps spécifique. Un volume élevé indique un fort intérêt des investisseurs et une liquidité importante, facilitant l'exécution des transactions. À l'inverse, un volume faible peut suggérer une activité de marché moins importante et des spreads entre l'offre et la demande potentiellement plus importants. La surveillance du volume peut aider les investisseurs à évaluer le sentiment du marché et à identifier des opportunités de trading.

VWAP

VWAP signifie Prix Moyen Pondéré par le Volume. C'est un indicateur de trading utilisé pour mesurer le prix moyen auquel un FNB est négocié tout au long de la journée, en tenant compte à la fois du volume et du prix. Le VWAP est calculé en divisant la valeur totale de toutes les transactions par le volume total échangé sur une période spécifique, généralement une journée de trading. Il est couramment utilisé par les investisseurs institutionnels pour évaluer leurs performances d'exécution par rapport à la moyenne du marché.

Vendeur

Un vendeur dans le trading de FNB est quelqu'un qui offre des parts d'un FNB à la vente sur le marché. Les vendeurs passent des ordres de vente par l'intermédiaire de courtiers, indiquant la quantité de parts de FNB qu'ils souhaitent vendre et à quel prix. Lorsqu'un ordre de vente d'un vendeur correspond à un ordre d'achat d'un acheteur, une transaction se produit et le vendeur cède la propriété des parts de FNB en échange du paiement.

Vendu où

« Vendu où » indique les régions au sein d'un pays où les transactions de vente du titre peuvent avoir lieu.